NVIDIA: پتانسیل صعود 140 درصدی تا رسیدن به 500 دلار

از آغاز رونق هوش مصنوعی، Nvidia به عنوان پادشاه بی‌چالش تراشه‌ها شناخته می‌شود و در پنج سال اخیر بازدهی حدود 980 درصد ثبت کرده است. این در حالی است که امسال سهام شرکت‌های حافظه بر Nvidia سایه افکنده‌اند و NVDA تنها حدود 11 درصد از ابتدای سال تاکنون رشد کرده است؛ با این وجود نباید این حرکت را به معنای از دست رفتن سرعت رشد دانست.

وال استریت باور دارد داستان رشد Nvidia همچنان در حال گسترش است و یکی از تحلیلگران خوش‌بین پیش‌بینی کرده است که سهام این شرکت می‌تواند تا 500 دلار بالا برود؛ تقریباً 140٪ پتانسیل صعود از سطح فعلی.

Nvidia با وجود تقاضای بالا برای حافظه با پهنای باند بالا (HBM) از تامین‌کنندگان مانند SK Hynix و Micron، در حال گشودن بازارهای جدیدی است. Vera، پردازنده Arm مختص هوش مصنوعی و قرارداد با Rubin GPUs، ممکن است تا پایان سال جاری به تولید برسد و TAM برابر با 200 میلیارد دلار را تشکیل دهد؛ انتظار می‌رود امسال تقریباً 20 میلیارد دلار درآمد CPU نصیب Nvidia شود. در سه‌ماهه نخست سال مالی 2027، درآمد دیتاسیستِ Nvidia با 92٪ رشد سالانه به 75 میلیارد دلار رسید و حاشیه سود ناخالص تعدیل‌شده به 75٪ رسید. همچنین، بخش Edge Computing با 6.4 میلیارد دلار درآمد، 29٪ رشد YoY را ثبت کرد و درآمد هوش مصنوعی حاکمیتی بیش از 80٪ افزایش یافته است.

در مجموع، سرمایه‌گذاری‌های hyperscalerها در اکوسیستم هوش مصنوعی روندی را شکل می‌دهد که مدیران Nvidia آن را فرصت گسترده‌ای می‌دانند: انتظار می‌رود سرمایه‌گذاری‌های مشترک این شرکت‌ها در سال 2027 از مرز 1 تریلیون دلار فراتر برود و تا پایان دهه می‌تواند به 3 تا 4 تریلیون دلار برسد. همچنین، تحلیلگران انتظار دارند سود Nvidia در سال مالی 2027 تا 92٪ و در سال مالی بعد 36٪ افزایش یابد؛ در حال حاضر ارزش سهام Nvidia حدود 23 برابر سود پیش‌بینی است و برآیند تحلیل‌ها نشان‌دهنده رتبه «خرید قوی» است. 43 نفر از 49 تحلیلگر پوشش‌دهنده این سهام، خرید قوی را پیشنهاد داده‌اند و قیمت هدف 500 دلار را برای Nvidia مطرح کرده‌اند.

نکات کلیدی

• پتانسیل صعود 140 درصدی تا 500 دلار از دید وال استریت
• در سه‌ماه نخست سال مالی 2027، درآمد دیتاسیست 75 میلیارد دلار شد و رشد 92% YOY را ثبت کرد
• حاشیه سود ناخالص تعدیل‌شده Nvidia به 75% رسید
• پردازنده Vera CPU و Rubin GPUs با TAM مربوط به 200 میلیارد دلار و درآمد CPU حدود 20 میلیارد دلار در سال جاری
• Edge Computing 6.4 میلیارد دلار درآمد و رشد 29% YOY، و رشد 80% در درآمد هوش مصنوعی حاکمیتی
• سرمایه‌گذاری‌های hyperscalerها بیش از 1 تریلیون دلار در 2027 و پتانسیل 3–4 تریلیون دلار تا پایان دهه

منبع خبر: finance_yahoo

#NVIDIA #هوش_مصنوعی #Vera_CPU #Rubin_GPU