بانک آمریکا: بازار بین‌المللی چاقی ممکن است از بازار ایالات متحده پیشی بگیرد

بانک بزرگ آمریکا پس از گزارش سه‌ماهه دوم شرکت Eli Lilly، می‌گوید بازار جهانی GLP-1 برای کاهش وزن در حال تغییر موازنه است و ممکن است به مرور به فروش بیشتری خارج از ایالات متحده نسبت به بازار آمریکا دست یابد. همچنین این بانک اشاره کرده که فروش GLP-1 در بازارهای بین‌المللی به نزدیکی سطح آمریکا رسیده و رشد سریع Mounjaro در اروپا، ژاپن و چین این روند را تقویت می‌کند.

BoA در گزارش یادشده هدف قیمت Eli Lilly را از 1,334 دلار به 1,344 دلار افزایش داده و این محاسبه را با ضرب 28.5 برابر درآمد عملیاتی پایه 2027 که هزینه‌های پژوهشی یک‌باره را حذف می‌کند، انجام داده است. Lilly پس از سه‌ماهه دوم که از انتظارات فراتر رفت، سود ارائه و درامد خود را به 23.0 میلیارد دلار رسید که نسبت به سال قبل 48 درصد افزایش داشت و سود تعدیل‌شده به ازای هر سهام برابر با 8.38 دلار در برابر تحلیل 6.01 دلاری بود. همچنین شرکت پیش‌بینی درآمد سال کامل را به 85 تا 87 میلیارد دلار از 82 تا 85 میلیارد دلار افزایش داد.

Foundayo، قرص GLP-1 خوراکی شرکت لیلی، محور توجه BoA بوده است. فروش آمریکا در اولین عرضه Foundayo حدود 98 میلیون دلار بود که کمی کمتر از انتظار حدود 103 میلیون دلار تحلیلگران بود. BoA انتظار دارد حدود 60 درصد از سقف فروش Foundayo در خارج از آمریکا تحقق یابد و Lilly تاکنون در بیش از 40 کشور به دنبال تأیید داروها است و برنامه رونمایی خارج از آمریکا را برای اوایل سال 2027 دنبال می‌کند.

در کنار اینها، برنامه Medicare GLP-1 Bridge که از 1 ژوئیه اجرایی شد، حدود 20 میلیون مستحق بیمه را پوشش می‌دهد و به افزایش تقاضا از سوی بیمارانی که پیش از این به GLP-1 دسترسی نداشتند، منجر می‌شود. BoA همچنین به کاستی‌های قیمت‌گذاری در بازار آمریکا اشاره کرده و پیش‌بینی می‌کند قیمت blended در سه‌ماهه دوم 2026 همچنان رو به کاهش باشد، هرچند Lilly معتقد است رشد حجم نسبت به افت قیمت ارزشمند باقی می‌ماند و این الگو در سه‌ماهه آینده هم استمرار دارد.

نکات کلیدی

• Bank of America قیمت هدف Eli Lilly را به 1,344 دلار از 1,334 دلار ارتقا داد و از ضریب 28.5 بر اساس سود پایه 2027 استفاده کرد
• بازار بین‌المللی چاقی که GLP-1 را دربرمی‌گیرد در حال نزدیک شدن به هم با بازار آمریکا است و احتمال دارد در آینده بالاتر از ایالات متحده قرار گیرد
• Foundayo در آمریکا با فروش 98 میلیون دلار در نخستین عرضه به سطح انتظار نزدیک شد و BoA انتظار دارد حدود 60 درصد از سقف فروش آن خارج از آمریکا باشد
• Lilly در بیش از 40 کشور برای Foundayo درخواستی برای تأیید دارد و رونمایی خارجی آن اوایل سال 2027 انجام خواهد شد
• برنامه Medicare GLP-1 Bridge از اول ژوئیه فعال شد و حدود 20 میلیون نفر را تحت پوشش قرار می‌دهد، که به گسترش پایگاه مشتریان GLP-1 کمک می‌کند
• قیمت‌گذاری در بازار آمریکا برای GLP-1 تحت فشار است و BoA انتظار دارد قیمت میانگین در نیمه دوم 2026 کاهش یابد، در حالی که شرکت معتقد است با افزایش حجم، افت قیمت جبران می‌شود

منبع خبر: finance_yahoo

#بانک_America #بازار_بین_المللی_چاقی #Foundayo #GLP_1