پیش‌بینی سود Lowe’s: آیا رشد پرو و دیجیتال می‌تواند از افت تقاضای DIY عبور کند؟

مرور پیش‌نمایش سود Lowe’s برای سه‌ماهه دوم سال 2026 نشان می‌دهد شرکت با ترکیبی از فرصت‌ها و ریسک‌ها نسبت به رقیب بزرگ‌تر خود، Home Depot، روبه‌رو است. هر دو خرده‌فروش در محیطی مسکنی دشوار فعالیت می‌کنند، اما Lowe’s بیشتر به مشتریان DIY وابسته است و از این رو اعتماد مصرف‌کننده، بودجه خانوار و قابلیت مسکن برای معامله‌گران اهمیت بالایی پیدا می‌کند. گزارش سه‌ماهه دوم 2026 در 19 آگوست منتشر می‌شود، یک روز پس از گزارش Home Depot، و این توالی می‌تواند دید معامله‌گران را درباره تثبیت یا تشدید ضعف بازار روشن‌تر کند.

در سه‌ماهه اول 2026 Lowe’s عملکرد نسبتا مطلوبی داشت: فروش به 23.1 میلیارد دلار رسید که از 20.9 میلیارد دلار سال قبل بالاتر است و فروش‌های مشاهدۀ مشابه 0.6 درصد رشد کردند. شرکت از بهبود عملکرد بهار، رشد 15.5 درصدی فروش آنلاین و قدرت در لوازم خانگی، خدمات خانگی و فروش به مشتریان حرفه‌ای بهره برد. سود هر سهام به صورت GAAP برابر با 2.90 دلار بود؛ با این وجود هزینه‌های قبل از مالیات به ارزش 96 میلیون دلار مرتبط با ادغام Foundation Building Materials و Artisan Design Group باعث تفاوت Between GAAP و EPS تعدیل‌شده شد و EPS تعدیل‌شده به 3.03 دلار رسید. این ترکیب نشان می‌دهد Lowe’s در بازاری DIY نسبتاً دشوار، موفق شده است چهار فصل متوالی رشد فروش مشابه را ثبت کند.

بازار مسکن و هزینه‌های ورودی همچنان مسائلی با اهمیت باقی مانده‌اند. Lowe’s با برآورد حدود 60% تا 65% از درآمد خود از DIY برخوردار است و شرایط مسکن فعلی نشان می‌دهد که مشتریان DIY به شدت به اعتماد مصرف‌کننده و هزینه‌های مسکن رابطه‌اند. نرخ‌های بالای وام مسکن و به‌طور کلی هزینه‌های تأمین مالی می‌تواند منجر به کاهش فعالیت‌های بزرگ در پروژه‌های به‌سازی شود. مدیرعامل Marvin Ellison اقتصاد را به صورت «اقتصاد کی-شکل» توصیف کرده است؛ اگر نرخ‌ها کاهش یابد، turnover بازار مسکن بهبود می‌یابد و تقاضا برای بهبود منزل دوباره تقویت می‌شود. Lowe’s با تقویت بخش پرو و استراتژی فروش آنلاین/خدمات خانه، چندین مسیر برای رشد در برابر کاهش DIY دارد و گزارش فصلی 2026 با هدف نشان دادن تداوم سهم بازار و بهبود حاشیه‌ها حیاتی خواهد بود.

نکات کلیدی

• تقریباً 60% تا 65% از درآمد Lowe’s از DIY تامین می‌شود که حساسیت بیشتری نسبت به اعتماد مصرف‌کننده و قابلیت مسکن ایجاد می‌کند
• تمرکز بر مشتریان حرفه‌ای (پرو) با ادغام Foundation Building Materials و Artisan Design Group به منظور گسترش پیشنهادات حرفه‌ای و احتمال افزایش سهم بازار
• استراتژی Total Home و رشد 15.5% فروش آنلاین در Q1، با توجه به توانایی حفظ مشتریان و خدمات به جای تمرکز صرف بر ترافیک فروشگاه
• راهنمای فصلی 2026: فروش 92–94 میلیارد دلار، رشد 7–9%، فروش مقایسه‌ای flat تا +2%، حاشیه عملی تعدیل‌شده 11.6%–11.8% و EPS تعدیل‌شده 12.25–12.75 دلار
• بازار مسکن همچنان با نرخ‌های وام بالای 6.5% و کمبود معاملات دست‌به‌دست مواجه است؛ افت نرخ‌ها می‌تواند بهبود turnover مسکن و تقاضا برای بهبود منزل را به همراه بیاورد

منبع خبر: finance_yahoo

#لووز #پرو_مشتریان #فروش_آنلاین #استراتژی_خانه_کامل #ریسک_بازار_مسکن