ETF Zoo: بررسی نیمه‌سال؛ معامله هوش مصنوعی همچنان بی‌وقفه

در نیمهٔ سال ۲۰۲۶، صنعت ETF سالی پرجنب‌وجوش را پشت سر می‌گذارد؛ تاکنون بیش از یک تریلیون دلار به صندوق‌های ETF وارد شده و صنعت در مسیر رسیدن به دو تریلیون دلار تا پایان سال است. اما داستان اصلی فقط در مورد صندوق‌های بزرگ مانند VOO و SPY نیست؛ به گفتهٔ Sumit Roy، شور و اشتیاق به این ابزارها عمیق‌تر شده است و ده‌ها ETF میلیاردها دلار ورودی جذب می‌کنند، از صندوق‌های لِوِرزِد سهام تک تا صندوق‌های کل بازار.

در بخش عملکرد، جهان هوش مصنوعی حاکم است: شاخص S&P 500 تا میانه سال حدود ۱۰ درصد رشد کرده، اما ETFهای با اهرم برای سهام Micron نزدیک به ۱۰۰۰ درصد افزایش یافته‌اند و صندوق‌های مرتبط با نیمه‌هادی‌ها و هوش مصنوعی در صدر جدول‌اند. همچنین SpaceX موضوعی است که تیم نسبتاً نمی‌تواند از آن فاصله بگیرد؛ با باز شدن معاملات سهام IPO شرکت SpaceX برای معاملات در Nasdaq-100، Ptak نحوهٔ کار چهار ابزار که SpaceX را در اختیار دارند و عملکرد آنها پس از IPO را مرور کرد.

در ادامه، Murphy نکته‌ای جالب دربارهٔ سرمایه‌گذاری فاکتوری مطرح کرد: Micron با وجود رشد تقریباً ۸۰۰ درصد در یک سال، از نظر سود آتی به لحاظ forward earnings به یک سهام ارزشی تبدیل شده و به همین دلیل در صندوق‌های ارزش مانند MSCI Value گنجانده می‌شود، زیرا روش شاخص‌گذاری، وزن‌بندی_sector را مسطح نگه می‌دارد. همچنین به رونق ETFهای لِوِرزِد و معکوس اشاره شد که اکنون حدود ۱۷٪ از کل حجم معاملات ETF را تشکیل می‌دهند، معادل حدود ۵۰۰ میلیارد دلار notional exposure با استفاده از ضرب‌کننده‌های مختلف.

نکات کلیدی

• تا کنون بیش از یک تریلیون دلار به ETFها سرازیر شده و روند رسیدن به دو تریلیون دلار تا پایان سال در حال اجرا است.
• S&P 500 تا میانه سال حدود ۱۰% رشد کرده اما ETFهای با اهرم مانند Micron نزدیک به ۱۰۰۰% افزایش یافته‌اند.
• SpaceX به‌زودی برای معاملات Nasdaq-100 قابل دسترس می‌شود و چهار ابزار که دسترسی به SpaceX را فراهم می‌کنند بررسی شدند.
• رونق شدید در ETFهای لِوِرزِد و معکوس، که اکنون حدود ۱۷% از کل حجم معاملات ETF را تشکیل می‌دهند (حدود ۵۰۰ میلیارد دلار نوتیونال exposure).
• Micron به دلیل چشم‌انداز سود آتی ارزشی محسوب می‌شود و در صندوق‌های ارزش مانند MSCI Value جای می‌گیرد.

منبع خبر: finance_yahoo

#بازار_ETF_نیمه_سال #هوش_مصنوعی #SpaceX #سرمایه_گذاری_هوشمند