کسب ۱۴٪ بازده از MU پیش از خرید سهام با فروش اختیار فروش

Micron Technology (MU) در سالی پُرتحرک قرار دارد و اکنون حدود ۳۶۰ دلار زیر بالاترین قیمت ۱۲ ماهه معامله می‌شود. این تحلیل پیشنهاد می‌دهد با فروش اختیار فروش_put_ روی MU با قیمت اعتصاب ۳۶۰ دلار و سر رسید ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۷، درآمد قابل توجهی کسب کنید. هر قرارداد ۱۰۰ سهم را پوشش می‌دهد و پرمیوم تقریبی ۳٬۴۹۸ دلار برای هر قرارداد به دست می‌آید. با سرمایه ۳۶٬۰۰۰ دلار برای تضمین معامله، بازده سالانه حدود ۸٫۶٪ برآورد می‌شود و اگر سرمایه‌گذاری را در حساب بازار پولی با بازده حدود ۵٫۰٪ نگه دارید، بازده کل به حدود ۱۳٫۶٪ می‌رسد.

دو نتیجه ممکن است: اگر MU تا تاریخ انقضاء بالای ۳۶۰ دلار بماند، اختیار فروش منقضی می‌شود و شما پرمیوم ۳٬۴۹۸ دلار را بدون خرید سهام حفظ می‌کنید. این معادل حدود ۹٫۷٪ بازده روی ۳۶٬۰۰۰ دلار در طول حدود ۴۰۹ روز است، به‌علاوه کسب بازده ۵٫۰٪ از سرمایه‌گذاری بازار پول، جمعاً حدود ۱۳٫۶٪. اما اگر MU زیر ۳۶۰ دلار بسته شود، شما موظف به خرید ۱۰۰ سهم می‌شوید و هزینه خالص هر سهم پس از پرمیوم حدود ۳۲۵٫۰۲ دلار خواهد بود—یعنی تقریبا ۶۴٪ تخفیف نسبت به قیمت فعلی ۸۹۲٫۶۷ دلار.

در نهایت، تصمیم به این معامله به تمایل شما برای مالکیت MU در قیمت تخفیف بستگی دارد. طرف bullish به SCAs یا قراردادهای مشتری استراتژیک اشاره می‌کند که تعهدات طولانی‌مدت با چاپیِ take-or-pay دارند و می‌تواند درآمد با حاشیه سود بالا را تضمین کند، اما ریسک این است که سقف سود این قراردادها منجر به کاهش بازده در آینده شود. برای ارزیابی دقیق‌تر، رصد Remaining Performance Obligations (RPO) در گزارش‌های فصلی و توجه به پراکندگی پرتفوی اهمیت دارد.

نکات کلیدی

• استراتژی فروش اختیار فروش Put روی MU باStrike ۳۶۰ و تاریخ انقضا ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۷ با پرمیوم حدود ۳٬۴۹۸ دلار در هر قرارداد
• بازده سالانه تقریباً ۸٫۶٪ و با قرار دادن سرمایه در بازار پولی با بازده حدود ۵٫۰٪، کل بازده ≈ ۱۳٫۶٪
• اگر MU بالای ۳۶۰ بماند، پرمیوم حفظ می‌شود؛ اگر زیر ۳۶۰ بسته شود، خرید ۱۰۰ سهم با هزینه خالص ~۳۲۵٫۰۲ دلار انجام می‌شود که ~۶۴٪ تخفیف نسبت به قیمت فعلی ۸۹۲٫۶۷ دلار است
• استفاده از این معامله نیازمند تحمل مالکیت MU با قیمت تخفیف و ارزیابی دقیق SCAs و حاشیه سود آینده بر اساس RPO است

منبع خبر: finance_yahoo

#فروش_اختیار_فروش_MU #بازده_سالانه_۱۴_درصد #MU_خرید_در_قیمت_کاهش_یافته