افزایش شدید تقاضای زیرساخت‌های هوش مصنوعی با گزارش CoreWeave و SMCI

سهام زیرساخت‌های هوش مصنوعی پس از انتشار گزارش‌های سه‌ماهه CoreWeave (CRWV) و Super Micro Computer (SMCI) صعود کرد. CoreWeave درآمد سه‌ماه دوم را به 2.6 میلیارد دلار رساند که نسبت به سال قبل 112٪ رشد داشته و برای سه‌ماهه سوم درآمدی بین 3.4 تا 3.6 میلیارد دلار پیش‌بینی می‌کند. موجودی سفارش (backlog) برای سه‌ماه منتهی به 30 ژوئن 104 میلیارد دلار ثبت شده و 25 میلیارد دلار تعهد مشتریان برای سه‌ماه سوم اضافه می‌شود؛ هرچند ظرفیت نزدیک‌مدت شرکت به‌طور عملی فروخته شده است و هزینه‌های عملیاتی 2.6 میلیارد دلار موجب زیان عملیاتی 49 میلیون دلاری شده است.

SMCI نیز گزارش فصلی خود را منتشر کرد و با وجود اینکه درآمد 11.12 میلیارد دلار نسبت به برآورد 11.73 میلیارد دلاری پایین‌تر بود، سود هر سهم 1.70 دلار را با 77.5٪ اختلاف نسبت به پیش‌بینی 0.96 دلار ثبت کرد. gross margin به 17.5٪ رسید در حالی که این شاخص قبلاً 9.5٪ بود. شرکت بیش از 60 میلیارد دلار سفارش_NEW در یک سه‌ماهه ثبت کرد و backlog با ورود به سال مالی 2027 به سطحی رکوردی رسید؛ پیش‌بینی درآمد سالانه بین 65 تا 72 میلیارد دلار است که بالاتر از میانگین تحلیلگران 52.50 میلیارد دلار است. با این حال برخی پروژه‌ها با تاخیرهای ناشی از مسائل برق، سرمایش و شبکه مواجه‌اند که می‌تواند حاشیه‌ها را تحت فشار قرار دهد.

در کنار این موارد، داده‌های Insider Monkey نشان می‌دهد 63 صندوق پوششی CRWV و 49 صندوق SMCI را در پایان سه‌ماهه اول 2026 نگه دارند؛ نسبت سهام کوتاه SMCI حدود 18.12٪ و CRWV حدود 20.41٪ است، که نشان‌دهنده دیدگاه‌های متفاوت میان سرمایه‌گذاران نهادی در برابر دریافتی‌های بلندمدت از این توسعه AI است.

نکات کلیدی

• تقاضای AI برای زیرساخت‌ها همچنان رو به افزایش است و CRWV و SMCI از این روند سود می‌برند
• CoreWeave: Q2 درآمد 2.6 میلیارد دلار، رشد 112٪ yoy و هدف Q3 3.4–3.6 میلیارد دلار؛ backlog 104 میلیارد دلار
• SMCI: EPS 1.70 دلار (+77.5٪)، درآمد 11.12 میلیارد دلار (کمی پایین‌تر از 11.73 میلیارد دلار)، gross margin 17.5٪
• بیش از 60 میلیارد دلار سفارش جدید در یک ربع ثبت شده و backlog به سطح رکوردی رسیده است؛ درآمد سالانه 65–72 میلیارد دلار پیش‌بینی می‌شود
• تاخیرهای پروژه‌های مربوط به برق، سرمایش و شبکه می‌تواند به حاشیه سود فشار آورد
• سفارش‌های نهادی: 63 صندوق CRWV و 49 صندوق SMCI، با نسبت سهام کوتاه CRWV 20.41٪ و SMCI 18.12٪

منبع خبر: finance_yahoo

#هوش_مصنوعی #زیرساخت_هوش_مصنوعی #سهام_AI_زیرساخت #گزارش_مالی_AI