فشار حافظه چین بر اپل می‌تواند به سود سهام AAPL منجر شود

Loop Capital در واکنش به گزارشی که نشان می‌دهد اپل به دنبال روابط عمیق‌تری با تامین‌کنندگان چینی است و در حال لابی برای تأیید خرید رم DRAM از شرکت ChangXin Memory Technologies CXMT می‌باشد، رتبه «خرید» خود را تکرار کرد. در صورت تأیید این معامله، هزینه‌های سخت‌افزاری در بلندمدت می‌تواند کاهش یابد.

قیمت حافظه در سال‌های اخیر به دلیل سرمایه‌گذاری‌های زیرساختی برای هوش مصنوعی صعودی بوده و این موضوع فشار قیمتی را در صنعت مصرف‌کننده‌الکترونیک افزایش داده است. در صورت یافتن تأمین‌کننده حافظه اضافی، عرضه بهتر و حاشیه‌های سخت‌افزاری بالاتر محتمل است.

اگرچه احتمال دستیابی به منبع حافظه جدید می‌تواند مزیت‌های بلندمدتی داشته باشد، ریسک‌های ژئوپلتیک همچنان وجود دارد. CXMT در فهرست سیاه پنتاگون قرار دارد و همین امر می‌تواند در صورت هرگونه تأمین آینده، فشار سیاسی و ریسک‌های اعتبارآزمایی را متوجه اپل کند. در کنار این موارد، تحلیلگران همچنان رویکرد مثبتی نسبت به AAPL دارند و میانگین هدف قیمت برابر با 314.40 دلار را نشان می‌دهند که حدود 10 درصد از قیمت فعلی 287 دلار بالاتر است.

نکات کلیدی

• Loop Capital دوباره به اپل برای گزارش تلاش برای تقویت روابط با تامین‌کنندگان چینی و برقراری ارتباط با CXMT به‌عنوان منبع رم DRAM، رتبه خرید داده است.
• در صورت تأیید از سوی مقامات ایالات متحده، خرید رم DRAM از CXMT می‌تواند در بلندمدت هزینه‌های سخت‌افزاری را کاهش دهد و حاشیه‌های سود را بهبود بخشد.
• قیمت حافظه در ۱۲ ماه گذشته به دلیل سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی جهش یافته و این روند می‌تواند بر قیمت‌گذاری محصولات اپل تأثیر بگذارد.
• CXMT در فهرست سیاه پنتاگون است و ریسک‌های ژئوب Politیک و فشارهای سیاسی می‌تواند بر تصمیم‌گیری‌های خریدهای آینده اثر بگذارد؛ اپل قبلاً YMTC را تجربه کرده اما از این مسیر خارج شده است.
• تحلیلگران همچنان رویکرد مثبت به AAPL دارند با میانگین هدف قیمت 314.40 دلار و بازدهی حدود 10 درصد نسبت به قیمت فعلی 287 دلار؛ بازه Targets بین 235 تا 400 دلار است.
• در گزارش‌های اخیر، اپل درآمد 111.2 میلیارد دلار در квартال مارس را ثبت کرد، EPS 2.01 دلار بود و حاشیه سود و رشد خدمات به عرضه بالای خود ادامه داده‌اند؛ این شرکت همچنین سود سه‌ماهه را با افزایش 4 درصدی سود سهام به 0.27 دلار به ازای هر سهم و تایید برنامه خرید دوباره سهام به ارزش 100 میلیارد دلار اعلام کرده است.

منبع خبر: finance_yahoo

#اپل #CXMT #زنجیره_تامین #بازار_سهام #حافظه_چین #سهم_اپل