نووارتیس در آزمون خط لوله دارویی با تمرکز بر ارزش‌گذاری

سرمایه‌گذاران شرکت نووارتیس فراتر از گزارش‌های سه‌ماهه، به دنبال نشانه‌هایی از سه خواند بالینی کلیدی هستند که انتظار می‌رود در نیمه دوم سال انتشار یابد و برای توجیه ارزش‌گذاری بالای شرکت حیاتی باشد. داروهای آزمایشی pelacarsen برای بیماری قلبی-عروقی، remibrutinib برای مولتی‌پل MS و del-desiran برای اختلالات ژنتیکی می‌تواند چشم‌انداز رشد شرکت مستقر در بازل را در دهه آینده شکل دهد، به ویژه با نزدیک شدن به پایان دوره‌های پتنت‌ها.

تحلیلگران برآورد می‌کنند که مجموع پتانسیل فروش اوج این سه دارو بیش از 10 میلیارد دلار در سال باشد و این رقم می‌تواند از افت پتنت‌های موفق Cosentyx و Kisqali در حوالی آغاز دهه آینده جبران کند. در عین حال، فروش Entresto به دلیل رقابت‌های ژنریک، امسال با کاهش قابل توجهی روبه‌رو خواهد شد.

سرمایه‌گذاران روی اعتماد به مدیریت، زمان‌بندی انتشار نتایج و زبان استفاده‌شده در توصیف مزیت‌های بالینی تمرکز خواهند کرد. تحلیلگران UBS انتظار دارندpelacarsen به دستاورد آماری معناداری در حدود 12 درصد کاهش ریسک برسد، در حالی که بالین‌ها 15 درصد یا بیشتر را برای معنیدار دانستن نتیجه می‌خواهند. مطالعه Horizon بررسی می‌کند آیا کاهش Lp(a) ریسک حمله قلبی یا سکته را کاهش می‌دهد. اگر pelacarsen نخستین داروی بازار باشد، می‌تواند موتور فروش قابل توجهی باشد.

نکات کلیدی

• سه داروی pelacarsen، remibrutinib و del_desiran می‌تواند چشم‌انداز رشد نووارتیس را در دهه آینده شکل دهد و با پایان یافتن پتنت‌های فعلی، خطوط دارویی شرکت را تقویت کند.
• تحلیلگران مجموع پتانسیل فروش اوج این سه دارو را بیش از 10 میلیارد دلار در سال برآورد کردند که می‌تواند تا حدودی افت پتنت‌های Cosentyx و Kisqali را جبران کند.
• فروش Entresto به دلیل رقابت‌های ژنریک امسال حدود 4 میلیارد دلار کاهش پیش‌بینی شده است.
• ارزش‌گذاری فعلی شرکت در حدود 16 برابر سود پیش رو است و برای حفظ جذابیت سرمایه‌گذاری دو از سه آزمایش کلیدی باید به نتیجه برسند تا چشم‌اندۀ رشد حفظ شود.
• pelacarsen ممکن است نخستین داروی بازار در این گروه باشد و در صورت تحقق نتایج مثبت، می‌تواند موتور فروش قابل توجهی باشد.
• سرمایه‌گذاران به زبان توصیفی «مزایای بالینی» و زمان‌بندی انتشار نتایج توجه خواهند کرد، چون این عوامل معمولاً تعیین‌کننده شدت اثر داروها برای پزشکان و پرداخت‌کنندگان هستند.

منبع خبر: investing_com

#نووارتیس #ارزش_گذاری #خط_لوله_دارویی #pelacarsen #remibrutinib #del_desiran