وال استریت درباره Palantir به توافق نمی‌رسد؛ سود سه‌ماهه آینده روشن‌کننده است

Palantir (PLTR) پیش از گزارش سه‌ماهه دوم در تاریخ ۳ آگوست، دیدگاه‌های متضاد تحلیلگران را به همراه دارد. سهام PLTR حدود ۶ درصد افت کرد پس از آنکه Cleveland Research نشانه‌هایی از کاهش هزینه‌های خرید مشتریان تجاری Palantir گزارش کرد؛ این نظر محتاطانه در حالی مطرح شد که این سهام تا کنون اغلب با تحسین همراه بوده است. با این حال، تحلیلگر Baird، ویلیام Power، همان روز با حفظ رتبه Outperform و هدف ۲۰۰ دلار، از دیدگاه مثبت خود دفاع کرد. یک روز قبل از آن، Param Singh از Oppenheimer نیز رتبه Outperform و هدف ۲۰۰ دلار را نگه داشت و انتظار داشت درآمد Q2 حدود ۸۰ درصد رشد کند. برای مقایسه، راهنمای Palantir برای سه‌ماه دوم نشان می‌دهد که درآمد حدود ۱.۸ میلیارد دلار خواهد بود.

این ترکیب نظرات، دلیل اصلی اعتماد گاوها است. در سه‌ماه گذشته Palantir بالاترین افزایش راهبرد درآمد سالانه خود را ثبت کرد و مدیران گفتند مشکل تقاضا نیست، بلکه توان شرکت برای پاسخگویی به تقاضا است. مدیرعامل Alex Karp تأکید کرد که رشد در آمریکا به دلیل محدودیت‌های تأمین تقاضا و نه کمبود تقاضا، با مانع مواجه است.

ارزش‌گذاری Palantir بسیار بالا است؛ این سهام یکی از بالاترین نسبت‌های سود به قیمت را در نرم‌افزار دارد: پیش‌بینی P/E حدود 104.4 برابر و P/S حدود 65.4 برابر. با وجود این، صورت مالی شرکت قوی است: بیش از ۸ میلیارد دلار نقدینگی با بدهی نزدیک به صفر، و EPS آتی که رشدهای ۸۶ درصدی در سال مالی ۲۰۲۶ و حدود ۴۲ درصد در ۲۰۲۷ را نشان می‌دهد. تحلیلگران با پوشش ۲۹ شرکت، چشم‌انداز «خرید معتدل» را ارائه می‌دهند؛ میانگین هدف قیمت ۱۹۲.۵۶ دلار و بالاترین هدف ۲۵۵ دلار است که به ترتیب ۵۷٪ و ۱۰۷٪ پتانسیل صعود را نشان می‌دهد.

نکات کلیدی

• تحلیلگران درباره سه‌ماهه دوم Palantir اختلاف نظر دارند: Cleveland Research نسبت به کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری مشتریان هشدار داده، در حالی که سایر تحلیلگران با هدف‌های بالا همچنان دیدگاه مثبت دارند.
• Palantir گزارش Q1 2026 را با Revenue برابر 1.633 میلیارد دلار و رشد 85% YOY منتشر کرد و راهنمای Q2 نزدیک به 1.797–1.801 میلیارد دلار و درآمد سال مالی 2026 حدود 7.650–7.662 میلیارد دلار ارائه شد.
• ارزش‌گذاری Palantir بسیار گران است با P/E پیشرو حدود 104.4 و P/S حدود 65.4; با این وجود هیئت پشتوانه نقدینگی قوی (حدود 8 میلیارد دلار نقدینه و بدهی نزدیک به صفر) و چشم‌انداز رشد سود بالا، میان تحلیلگران از نظر متوسط خرید است و میانگین هدف قیمت 192.56 دلار است.

منبع خبر: finance_yahoo

#Palantir_Technologies #بازار_سهام #ارزش_گذاری_بالا #گزارش_درآمد