گلدمن ساکس FedEx Freight را با توصیه خرید پوشش می‌دهد؛ پتانسیل افزایش حاشیه تا 23%

گلدمن ساکس پوشش FedEx Freight Holding را با رتبه Buy و هدف قیمت 186 دلار آغاز کرده و انتظار می‌رود سهام حدود 23% از قیمت فعلی بالاتر رود، با استناد به پتانسیل بهبود سودآوری، قدرت قیمت‌گذاری و جریان نقدینگی پس از جدا شدن از FedEx.

این کارگزاری می‌گوید FedEx Freight از بهبود تقاضای صنعتی در بازار حمل‌ونقل بهره می‌برد و به دنبال افزایش نفوذ به کسب‌وکارهای کوچک و متوسط، گسترش در خدمات سلامت، خواربار و لجستیک مراکز داده و اعمال قیمت‌های بالاتر با قراردادهای مستقل از بسته‌های FedEx است.

این شرکت انتظار دارد نسبت عملیاتی به 85% در سطح میان‌مدت بهبود یابد، با کمک بهبود قیمت‌گذاری، طرح‌های بهره‌وری، سرمایه‌گذاری‌های فناوری و افزایش حجم بار. رشد درآمد 4%-6% سالانه تا 2029 و نرخ سود هر سهم به‌طور تخمینی 4.65 دلار در 2027، 5.80 دلار در 2028 و 6.95 دلار در 2029 مشاهده می‌شود. همچنین FedEx Freight از مزیت‌های مقیاسی شبکه سراسری و پایانه‌های گسترده برخوردار است و می‌تواند در میان‌مدت بیش از 1 میلیارد دلار جریان نقدینگی آزاد ایجاد کند. مدیریت انتظار دارد بدهی را قبل از توزیع سود در اواخر 2026 یا اوایل 2027 کاهش دهد و بازخرید سهام در سال 2027 آغاز شود. در مقابل خطرات شامل بازیابی کندتر از انتظار صنعتی، دشواری در افزایش قیمت پس از جدا شدن قراردادها، ترک مشتریان و هزینه‌های بالاتر در دوران گذار به شرکت مستقل است.

نکات کلیدی

• گلدمن ساکس FedEx Freight Holding را با رتبه Buy و هدف قیمت 186 دلار آغاز کرده و انتظار می‌رود سهام حدود 23% بالاتر رود
• FedEx Freight standalone از بهبود تقاضای صنعتی و افزایش قیمت‌گذاری، سودآوری و جریان نقدی پس از spin-off بهره‌مند می‌شود
• شمارش مالی: نسبت عملیاتی به 85%، رشد درآمد 4%-6% سالانه تا 2029، سود هر سهم 4.65 دلار (2027)، 5.80 دلار (2028) و 6.95 دلار (2029)
• مزیت‌های مقیاسی شامل شبکه سراسری و پایانه‌های گسترده و امکان تولید بیش از 1 میلیارد دلار جریان نقدینگی آزاد در میان‌مدت
• خطرات: بهبود کند صنعتی، دشواری در افزایش قیمت پس از جدا شدن قراردادها، ریزش مشتری و هزینه‌های بالاتر در دوران گذار

منبع خبر: investing_com

#گلدمن_ساکس #FedEx_Freight #افزایش_حاشیه #نقدینگی_آزاد #سرمایه_گذاری