GF Securities Dell را کاهش رتبه داد؛ آیا سهام DELL هنوز فرصت صعود دارد؟

روند قدرتمند هوش مصنوعی در دیتاسنترها ادامه دارد و Dell Technologies یکی از برترین بازیگران این موج است؛ بخش AI سرورها سود قابل توجهی را به گزارش‌های Dell افزوده و رشد سالانه آن به 757 درصد در سه‌ماهه اخیر رسیده است. با وجود این، پس از گزارش سود فصلی در فوریه 2026، سهام Dell بیش از 200 درصد صعود کرده و از ابتدای سال جاری تاکنون حدود 240 درصد رشد داشته است؛ اما در 25 ژوئن GF Securities این سهام را downgraded کرد و بیش از 9 درصد افت کرد و در بین بدترین‌های شاخص S&P 500 جای گرفت.

اطلاعات مالی اولین سه‌ماهه سال مالی 2027 نشان می‌دهد Dell به رکورد درآمد 43.8 میلیارد دلار دست یافته است که نسبت به سال قبل 88 درصد رشد داشت. سود هر سهم خام به 5.24 دلار رسید و EPS غیرGAAP برابر با 4.86 دلار گزارش شد؛ جریان نقدی عملیاتی 4.1 میلیارد دلار بود. درآمد بخش Infrastructure Solutions Group به 29.0 میلیارد دلار رسید که 16.1 میلیارد دلار آن از AI servers بود و نشان از رشدی 757 درصدی داشت. بخش Client Solutions Group نیز 17 درصد رشد کرد و به 14.6 میلیارد دلار رسید؛ Dell چشم‌انداز سالانه را around 167 میلیارد دلار درآمد و 60 میلیارد دلار درآمد سرورهای AI پیش‌بینی می‌کند.

تحلیل‌گران با وجود downgrading GF Securities، در حال حاضر نظر مثبتی نسبت به Dell دارند. 25 تحلیل‌گر پوشش‌دهنده Dell را با چشم‌انداز «خرید متوازن» ارزیابی می‌کنند و میانگین هدف قیمت 487.18 دلار است؛ بالاترین هدف قیمت بازار 700 دلار برآورد شده که نشان‌دهنده پتانسیل صعود قابل توجه است. همچنین قرارداد 9.7 میلیارد دلاری با وزارت دفاع آمریکا برای ارائه نرم‌افزار با همکاری مایکروسافت و پیشبرد پلتفرم Dell AI Factory با Nvidia و نیز ارائه سرور PowerEdge XE8812 با پشتیبانی از 144 GPU در هر رک، از عناصر کلیدی چشم‌انداز Dell محسوب می‌شوند.

نکات کلیدی

• GF Securities در تاریخ 25 ژوئن Dell را downgraded کرد و سهامش بیش از 9% افت کرد
• Dell در سه‌ماهه اول سال مالی 2027 به درآمد 43.8 میلیارد دلار رسید و AI سرور درآمدزا با رشد 757% YoY بود
• قراردادهای بزرگ از جمله 9.7 میلیارد دلار با DoD و همکاری با مایکروسافت و Nvidia تقویت کننده چشم‌انداز Dell است
• تحلیل‌گران: 25 کارشناس با میانگین هدف قیمت 487.18 دلار و بالاترین هدف 700 دلار، پتانسیل صعود وجود دارد

منبع خبر: finance_yahoo

#هوش_مصنوعی #زیرساخت_دیتاسنتر #Dell_Technologies #همکاری_Nvidia