KHC درجا می‌زند؛ آیا وقت خرید Kraft Heinz است؟

سهام شرکت Kraft Heinz (KHC) در سه ماه گذشته در حالت ثبات باقی مانده است، علیرغم طرح بازسازی فروش توسط مدیرعامل جدید که هدف آن افزایش فروش است. تحلیلگران هنوز پیش‌بینی‌های درآمد و هدف‌های قیمتی را به‌روزرسانی نکرده‌اند و یکی از گزینه‌های معاملاتی مطرح، فروش قراردادهای پوت از نوع خارج از پول (OTM) است.

قیمت بسته‌شده KHC در روز 25 ژوئن برابر با 23.47 دلار بود، تقریباً در همان سطحی که در 6 آوریل و دو و نیم ماه قبل بود (23.57 دلار). در مقالات قبلی، نویسنده نشان داده بود که سهام ممکن است جریان نقدی آزاد آتی بالایی ایجاد نکند، هرچند مدیرعامل با سرمایه‌گذاری 600 میلیون دلاری در محصولات با پروتئین بالا و قند کمتر تلاش دارد فروش را افزایش دهد.

براساس برآوردهای تحلیلگران برای سال آینده، جریان نقدی آزاد آینده تقریباً 4.0 میلیارد دلار پیش‌بینی می‌شود و پیش‌بینی‌های درآمدی همچنان مسطح مانده است. با استفاده از ضریب بازده 14.3 درصد برای FCF (معادل ضرب FCF در 7)، ارزش منصفانه سهام حدود 28 میلیارد دلار برآورد می‌شود که کمی بیش از سرمایه بازار فعلی حدود 27.8 میلیارد دلار است و به دنبال آن هدف قیمتی حدود 23.61 دلار برای سهم مطرح می‌شود.

نکات کلیدی

• KHC به‌رغم طرح مدیرعامل جدید برای بازسازی فروش، سه ماه است که درجا می‌زند و تحلیلگران هنوز پیش‌بینی‌های درآمد و هدف‌های قیمتی را بالا نبرده‌اند.
• برآوردهای درآمدی تحلیلگران ثابت مانده‌اند و انتظار می‌رود فاکتورهای جریان نقدی آزاد حدود 4.0 میلیارد دلار در آینده باشد؛ ارزش منصفانه حدود 28 میلیارد دلار است.
• یک استراتژی بازار، فروش پوت‌های خارج از پول با هدف کسب درآمد و ورود ژرفتر به قیمت پایین‌تر است، مانند پوت با ضربه 22.50 دلار و پرمیوم 0.65 دلار برای تاریخ انقضای 21 اوت 2026.
• اگر این معامله هر دو ماه یکبار تکرار شود، بازده سالانه حدود 17.334 درصد محتمل است و از نظر تئوری معادل خرید سهام با رسیدن قیمت به حدود 27.54 دلار می‌باشد.

منبع خبر: finance_yahoo

#سهام_کرفت_هاینز #استراتژی_فروش_پوت #جریان_خالص_دریافتی #ارزیابی_بازار_سهام