SpaceX به صندوق‌های شاخص 401(k) راه یافت و OpenAI و Anthropic نیز در مسیر ورود‌اند

۱۸ ژوئن — CRSP. SpaceX به شاخص CRSP US Total Market Index پیوست که پشت صندوق Vanguard Total Stock Market Fund (VTI) است و برآورد خرید پَسیو بین ۴ تا ۷ میلیارد دلار وجود دارد. این حرکت بخشی از موج ورود SpaceX به صندوق‌های شاخص در حال شکل‌گیری است.

۲۹ ژوئن — FTSE Russell SpaceX را به Russell 1000 اضافه کرد و پیش‌بینی می‌شود بین ۶ تا ۹ میلیارد دلار خرید ایجاد شود. اواخر ژوئن — MSCI. SpaceX وارد شاخص‌های آمریکایی MSCI شد و با همان برنامه به‌زودی در Nasdaq-100 نیز گنجانده می‌شود؛ صندوق‌هایی مانند iShares Russell 1000 ETF به‌طور خودکار SpaceX را خواهند خرید. نتیجه این روند این است که اگر صندوق شاخص گسترده یا Nasdaq-100 دارید، SpaceX را در پرتفوی خود دارید یا به‌زودی خواهید داشت.

OpenAI و Anthropic نیز در مسیر ورود به صندوق‌های شاخص قرار گرفته‌اند. قوانین فعلی براساس اندازه و floated سهام است و OpenAI با ارزشی حدود ۸۷۲ میلیارد دلار و Anthropic با حدود ۹۶۵ میلیارد دلار ارزیابی می‌شوند؛ با SpaceX مجموعاً حدود ۳.۶ تریلیون دلار ارزش کاغذی شکل می‌گیرد. اگر OpenAI بخواهد با ورود ۵ درصدی floated وارد شود، در حالی که قوانین قبلی ۱۰ درصد بود، ورود او با موانع بزرگتری مواجه بود. وزن دقیق به مقدار سهامی که منتشر می‌کند بستگی دارد و حتی انتظار می‌رود floats بالای ۱۵ تا ۲۰ درصد وزن‌های شاخصی بزرگ‌تری ایجاد کند. در نتیجه، OpenAI و Anthropic می‌توانند به‌زودی از طریق همان سازوکار SpaceX وارد شوند؛ اما برای بازنشستگی‌ها، این Exposure به‌طور تدریجی و با وزن‌های ناچیز آغاز می‌شود و S&P 500 هنوز تصمیم به تغییر نگرفته است.

نکات کلیدی

• SpaceX به CRSP US Total Market Index پیوست و با مانورهای شاخص بزرگ مانند FTSE Russell و MSCI و Nasdaq-100، به‌زودی در صندوق‌های شاخص گسترده حضور خواهد یافت.
• قوانین شاخص‌ها اکنون بر پایه float (سهامی که به صورت عمومی قابل معامله است) است و این تغییر ورود شرکت‌های بزرگ را ممکن کرده است؛ پنج‌روزه سریع‌سازی ورود از سال‌ها پیش وجود دارد اما تغییر بهار امسال مربوط به float بود.
• S&P 500 به تغییر در این زمینه پاسخ نداد و قواعد سابق را حفظ کرد؛ در نتیجه SpaceX و جانشینان آن از طریق Russell/Nasdaq-100/ MSCI به حساب‌های بازنشستگی خواهند رسید، اما در S&P 500 تا حداقل نیمه ۲۰۲۷ وارد نخواهند شد.
• OpenAI و Anthropic confidential filing کرده‌اند و انتظار می‌رود ورودشان با float حدود ۵ تا ۲۰ درصد باشد؛ OpenAI با ارزشی حدود ۸۷۲ میلیارد دلار و Anthropic حدود ۹۶۵ میلیارد دلار ارزیابی می‌شوند، و مجموع سه شرکت حدود ۳.۶ تریلیون دلار ارزش کاغذی دارند.
• وزن SpaceX در صندوق‌های شاخص به float وابسته است و معمولاً وزن اولیه کم است (مثلاً کمتر از ۰.۲٪ در VTI)، اما با آزادسازی سهام بیشتر، وزن آن می‌تواند افزایش یابد.

منبع خبر: finance_yahoo

#SpaceX_صندوق_های_شاخص #ورود_OpenAI_Anthropic #تغییر_قوانين_شاخص #وزن_ایندکس_پَسیو #بازار_سرمایه_امروز