تاخیر احتمالی پرتاب نیترون و پیامد آن برای سهام RKLB

پنجره نخستین پرتاب نیترون امسال در حال باریک‌تر شدن است و احتمال دارد نخستین پرتاب این موشک به سال 2027 موکول شود؛ با این حال Rocket Lab می‌گوید تولید با هدف تحویل پد در پایان سال 2026 همسو است و باید تعادل بین زمان‌بندی پرتاب آغازین و مقیاس‌پذیری تا پرتاب دهم را حفظ کند.

این احتمال تاخیر هم‌زمان با گزارش سه‌ماهه دوم با رکورد شرکت رقم خورد. Rocket Lab اعلام کرد که در Q2 به رکورد 234 میلیون دلار درآمد دست یافت و backlog به 2.36 میلیارد دلار رسید. با تکمیل قراردادهای جدید پس از پایان سه‌ماه، این شرکت بیش از 90 مأموریت در backlog دارد. در پایان Q2، شرکت 2.4 میلیارد دلار نقدینگی در اختیار داشت و خرید Mynaric و Motiv را کامل کرده و خبر خرید Iridium را اعلام کرده است. برای سه‌ماهه سوم، انتظار می‌رود درآمد 250 تا 265 میلیون دلار، حاشیه سود ناخالص غیر GAAP 35 تا 37 درصد و زیان EBITDA تعدیل‌شده 17 تا 23 میلیون دلار باشد.

تحلیلگران همچنان نسبت به Rocket Lab خوش‌بین هستند. Cantor Fitzgerald قیمت هدف را از 96 دلار به 122 دلار افزایش داده و رتبه Overweight را حفظ کرده است. در مجموع، با وجود نقطه مبهم در timeline نیترون، اکثر تحلیلگران به خرید قوی رسیده‌اند؛ از 18 کارگزار، 13 خرید قوی، یک خرید معتدل و چهار نگه‌داشت آماده است. RKLB در سال 2026 تاکنون حدود 15.18 درصد بالارفته و طی 52 هفته گذشته حدود 85 درصد رشد کرده است. شاخص‌های فنی RSI 14 روزه در 53.51 و MACD نیز به سمت بهبود حرکت می‌کنند. ارزش برآوردشده سهام نسبت به فروش آینده در حدود 50.43 برابر است.

نکات کلیدی

• پنجره پرتاب نیترون در سال جاری محدود می‌شود و احتمال دارد نخستین پرتاب به سال 2027 موکول شود.
• Q2 با درآمد 234 میلیون دلار و backlog 2.36 میلیارد دلار رکورد زد و بیش از 90 مأموریت در backlog وجود دارد؛ نقدینگی قوی و برنامه‌های خرید Mynaric، Motiv و Iridium دنبال می‌شود.
• برای Q3 درآمد 250–265 میلیون دلار، حاشیه ناخالص غیر GAAP 35–37% و EBITDA تعدیل‌شده منفی 17–23 میلیون دلار پیش‌بینی شده است.
• Cantor Fitzgerald هدف قیمت 122 دلار را تعیین کرده و رتبه Overweight نگه داشته است؛ تحلیلگران با رویکرد خرید قوی به RKLB نگاه می‌کنند؛ میانگین هدف قیمت حدود 114.23 دلار است و بیشینه بازار تا 150 دلار می‌رسد.

منبع خبر: finance_yahoo

#تأخیر_نیترون #بازار_فضا #تحلیل_سرمایه_فضا #سهام_فضا