نتایج Q3 ثابت کرد: شرایط برای سهام Micron همسو شده است

Micron در گزارش سه‌ماهه سوم مالی 2026، درآمدی برابر با 41.46 میلیارد دلار ثبت کرد که نسبت به سال قبل 346% رشد داشت و حاشیه ناخالص از 39% به 84.9% جهش یافت. بخش‌های کلیدی درآمد شامل Cloud با 13.8 میلیارد دلار، Data Center با 11.5 میلیارد دلار، Mobile با 11.5 میلیارد دلار و Automotive با 4.6 میلیارد دلار بود و رشد سال به سال هر بخش به ترتیب 306%، 667%، 248.5% و 318.2% مشاهده شد.

سود خالص به ازای هر سهم به 25.11 دلار افزایش یافت و از 1.91 دلار در سال گذشته فراتر رفت؛ این عدد همچنین از پیش‌بینی تحلیلگران با مقدار 20.86 دلار فراتر رفت و گزارش می‌گوید که نهمین فصل پیاپی است که Micron از نظر سودی به حد سود انتظاری می‌رسد. برای سه‌مانه آینده (Q4)، شرکت انتظار درآمد 49-51 میلیارد دلار و سود 30-32 دلار به ازای هر سهم را دارد که فراتر از برآوردها است. همچنین 16 قرارداد استراتژیک با مشتریان در حوزه داده‌پردازی، مصرف‌کننده و خودروسازی امضا شده که تعهدات مالی 22 میلیارد دلار و 18 میلیارد دلار سپرده نقدی را شامل می‌شود و بیش از 80% از هزینه سرمایه 27 میلیارد دلاری سال مالی 2026 را پوشش می‌دهد.

در کنار این موارد، شرکت اعلام کرده است که تولید معماری حافظه HBM4E با استفاده از فناوری 1-gamma در سال 2027 به حجم تولید خواهد رسید. HBM4 با فرکانس پین بالاتر از 11 گیگابیت در ثانیه، پهنای باند بیش از 2.8 ترابایت بر ثانیه و بهبود بیش از 20% کارایی نسبت به HBM3E عرضه می‌شود و Micron سفارش‌های با حجم از جمله نسخه 36GB 12-high را برای Nvidia Vera Rubin در سه‌ماهه نخست سال 2026 آغاز کرده و نمونه‌هایی از نسخه 48GB 16-high را ارائه داده است؛ ظرفیت به‌کارگیری این فناوری تا 33% در مقایسه با نسخه قبل افزایش یافته است.

نکات کلیدی

• درآمد سه‌ماهه Q3 به 41.46 میلیارد دلار رسید و حاشیه ناخالص به 84.9% افزایش یافت؛ بخش‌های کلیدی Cloud، Data Center، Mobile و Automotive با رشدهای شدید روبه‌رو شدند.
• سود هر سهم به 25.11 دلار رسید که از پیش‌بینی 20.86 دلاری تحلیلگران فراتر رفت؛ این نهمین گزارش سود مستمر فراتر از انتظارات بود.
• 16 قرارداد SCAs با تعهدات 22 میلیارد دلار و 18 میلیارد دلار سپرده نقدی امضا شد؛ بیش از 80% از CapEx سال مالی 2026 شرکت را پوشش می‌دهد.
• Micron از فناوری 1-gamma و حافظه HBM4E بهره می‌برد و تولید حجم‌پردازی HBM4E را برای 2027 هدف‌گذاری کرده است؛ HBM4 پهنای باند و کارایی بالاتری نسبت به HBM3E ارائه می‌دهد.
• طرح‌های گسترش تولید جهانی شامل کارخانه جدید Tongluo در تایوان ( shipments تا میانه 2027)، سرمایه‌گذاری 24 میلیارد دلار در سنگاپور و کارخانه بسته‌بندی پیشرفته 7 میلیارد دلاری، و کارخانه HBM در هیروشیما با بودجه 9.6 میلیارد دلار و هدف ارسال نخست HBM در سال 2028 است؛ همچنین توسعه تولید در Manassas، ویرجینیا با پشتیبانی CHIPS Act و پروژه‌های داخلی دیگر در حال پیگیری است.
• تحلیلگران میانگین هدف قیمت MU را 1,750 دلار برآورد کرده‌اند؛ با توجه به قیمت فعلی، پتانسیل رشد تقریبی 54.6% دارد. از 41 تحلیلگر، 32 توصیه خرید قوی، 5 خرید و 4 نگهداری گزارش شده است.

منبع خبر: finance_yahoo

#Micron_MU #حافظه_HBM #فناوری_1_Gamma #سرمایه_گذاری_Micron