سهام اوبر در آستانه بازگشت با بهبود شاخص‌های عملیاتی

از منظر عملکرد قیمتی، سهام Uber Technologies (UBER) در 52 هفته اخیر بازدهی منفی ۲۰.۱۸ درصد را ثبت کرده است؛ اما شاخص‌های عملیاتی کلیدی مانند مشتریان فعال ماهانه پلتفرم و کل فروش‌های ناخالص به طور پیوسته بهبود یافته‌اند که این تفاوت بین بنیادها و عملکرد سهام،机会 خرید مناسبی ایجاد می‌کند.

اخیراً نماینده کنگره، نانسی پلوسی، افشا کرد که در Uber موقعیت‌هایی خریداری کرده است. پلوسی ۲۰۰ قرارداد اختیار خرید (call options) با قیمت اعتباری ۵۰ دلار و تاریخ انقضای ۱۹ مارس ۲۰۲۷ را خریداری کرده است که به نظر می‌رسد با بهبود مداوم معیارهای عملکردی، به‌طور مناسب زمانی شده است.

Uber-One با ۵۰ میلیون عضو، فرصت‌های رشد را تقویت می‌کند. در آوریل ۲۰۲۶ این شرکت expansion به رزرو هتل در همکاری با Expedia Group را آغاز کرد تا کاربران بتوانند در اپ Uber هتل رزرو کنند. همچنین با Ulta Beauty برای تحویل لوازم آرایشی در ایالات متحده همکاری می‌کند و در حوزه خودروهای بدون راننده با WeRide در ژنو همکاری برای راه‌اندازی خدمات روبوتاکی صورت گرفته است. FY25 revenue به میزان ۵۲ میلیارد دلار با رشد ۱۸٪ در سال به سال ثبت شد و EBITDA تعدیل‌شده و جریان نقدی آزاد به ترتیب ۶.۵ میلیارد و ۶.۹ میلیارد دلار بود. در Q1 FY26، mobility به‌عنوان درآمد عملیاتی ۲ میلیارد دلار و delivery ۹۶۱ میلیون دلار ثبت شد و بخش freight با زیان مواجه است. تحلیل‌گران با پوشش ۵۱ شرکت، میانگین قیمت هدف ۱۰۶.۲۸ دلار را ارائه کرده‌اند و پتانسیل صعودی قابل توجهی تا حدود ۴۶.۸٪ وجود دارد؛ در حالی که برخی اقتصاددانان نیز بر اساس بهبودهای عملیاتی، معتقدند سهام در مسیر بازگشت است.

نکات کلیدی

• سهم اوبر در ۵۲ هفته اخیر با بازدهی منفی ۲۰.۱۸ درصد روبه‌رو است اما بهبود مستمر شاخص‌های عملیاتی مانند MAU و کل معاملات ناخالص، پتانسیل بازگشت قیمت را تقویت می‌کند.
• نماینده کنگره نانسی پلوسی اقدام به خرید قراردادهای اختیار خرید Uber کرده است؛ ۲۰۰ قرارداد با قیمت ۵۰ دلار و تاریخ انقضا مارس ۲۰۲۷.
• Uber-One با ۵۰ میلیون عضو، و گسترش به رزرو هتل با Expedia و همکاری با Ulta Beauty از جمله محرک‌های رشد محسوب می‌شوند؛ همچنین پروژه‌های روبوتاکسی با WeRide در ژنو آغاز شده است.
• FY25 revenue برابر با ۵۲ میلیارد دلار با رشد ۱۸٪ YoY؛ EBITDA تعدیل‌شده ۶.۵ میلیارد دلار و FCF ۶.۹ میلیارد دلار؛ Q1 FY26 Mobility ۲ میلیارد دلار، Delivery ۹۶۱ میلیون دلار؛ forward P/E حدود ۲۳.۶۳x و رشد سود FY27 به تقریبی ۴۹.۸۳٪؛ میانگین هدف قیمت ۱۰۶.۲۸ دلار با پتانسیل رشد تا حدود ۴۶.۸٪.

منبع خبر: finance_yahoo

#اوبر_سهام #رشد_عملیاتی #Expedia_همکاری